В последние годы счастье Fannie Mae и Freddie Mac одна из главных проблем Вашингтона. Ее неверное приговор может грозить восстановлению жилищного рынка и экономики США в целом, потому сколько агентства гарантируют 85% новых ипотечных займов.
В упадок монарх предоставило агентствам $188 млрд, приобретя привилегированные акции, однако в прошлом году изменило условия финансовой помощи. Днесь агентства направляют для дивиденды правительству не 10%, словно ранее, а всю свою прибавление. Некоторые инвесторы, в 2010 г. начавшие скупать бумаги агентств, подали в судопроизводство, утверждая, который в результате достоинство их акций была незаконно снижена.
Ныне общество хедж-фондов и фондов прямых инвестиций, владеющих более чем 50% привилегированных акций Fannie и Freddie общей стоимостью $34,6 млрд, предложила своими силами создать взамен них две частные страховые фирмы, сообщает Financial Times (FT). Между них Paulson & Co и Perry Capital, а инициатором, подобно сообщает The Wall Street Journal (WSJ), стал хедж-фонд Брюса Берковица Fairholme Capital Management, владеющий привилегированными акциями агентств почти для $3,5 млрд.
Сообразно замыслу инвесторов новые компании должны предпринимать основным бизнесом Fannie и Freddie страхованием ценных бумаг, обеспеченных ипотечными займами. Воеже собрать правило деньги приблизительно $52 млрд, они хотят конвертировать приманка префы Fannie и Freddie ($34,6 млрд) и обманывать дополнительную эмиссию для $17,3 млрд. Новые компании не получат налоговых и других льгот, зато нынешние активы и обязательства ипотечных агентств стоимостью при $5 трлн останутся около контролем государства, пишет WSJ.
Фонды рассчитывают таким образом привлечь десятки миллиардов долларов для ипотечный торг США, ускорить реформы жилищного финансирования и разделываться с проблемными агентствами.
Политики такому предложению не обрадовались. Организации, занимающиеся страхованием ипотечных кредитов, не должны иметь компаниям, которые сами обладают значительными финансовыми рисками, заявил Джеймс Сток из совета экономических консультантов Белого дома. А министерство финансов США назвало сохранение доступных ипотек важным политическим вопросом, какой не может разгадывать Уолл-стрит, стремящаяся заработать капитал.